受益方向一（光伏）：九大清洁能源基地保障光伏基础建设，光伏屋顶渗透率将快速提升。
我国九大能源基地主要包括松辽清洁能源基地；冀北清洁能源基地；黄河几字弯清洁能源基地；河西走廊清洁能源基地；黄河上游清洁能源基地；新疆清洁能源基地；金沙江上游清洁能源基地；雅砻江流域清洁能源基地；金沙江下游清洁能源基地。
大清洁能源基地以地域划分，形式上以风光储一体化为主，其实代表了发展光伏基建；预计我国十四五期间光伏年均新增装机规模在60GW，到2025年的年复合增速在20%左右。
另外，国家能源局综合司在6月23日下发了《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，政策指出：党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%；学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%；工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于30%；农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于20%。
9月2日盘前，河南全省屋顶光伏发电开发行动集中签约， 直接投资约600亿元，对应15GW光伏装机规模。此前五省共批复项目规模约为20.8GW左右，而河南一个省就对应15GW，对应的增量规模较大，这也意味着光伏屋顶的整县推进政策在加速。
受益方向二（风电）：四大海风基地主要推动我国风电基地建设。
四大海风基地建设有望推动风电装机高增，四个海上风电基地在十四五总体规划建设风电项目约19.5GW。预计未来十四五期间年均装机规模在50GW，相比于三十五期间的30GW年均新增装机规模，增速在67%。
从2021上半年的装机数据来看，风电的装机同比增长72%，装机超预期。2021年上半年，风电装机数量为10.84GW，而20年同期装机数据为6.32GW，装机数据好于预期。
根据中国电力企业联合会发布《2021年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，预计2021年将新增风电装机量50GW，至少能跟2020年持平，预期从35GW上调到50GW，市场对风电的悲观预期有所修复。
受益方向三（电网和电力运营）：发挥调配电网资源的作用。
特高压为新能源外送主要方式。国网目前规划十四五期间新增跨省区输电能力7000万千瓦，十五五期间新增5000万千瓦。预计“十四五”期间仍有10-13条特高压线路建设需求，平均到每年，大概有2-3条特高压建设任务。
电网需要保持电力的实时平衡。新能源发电具间歇性、波动性，对电网维持电力电量平衡、安全稳定控制提出更高要求，对调度自动化提出了升级需求，需提升清洁能源功率预测精度，具备源网荷储协同调配能力等。
目前较为缺电的广东省就已经于8月31日发布《关于进一步完善我省峰谷分时电价政策有关问题的通知》明确提出拉大峰谷电价差。尖峰电价在上述峰谷分时电价的峰段电价基础上上浮25%，这意味着，未来我国电价将逐步提高，这将加强电力厂商的盈利能力。
受益方向四（储能）：电化学储能和抽水储能是最受益的两个分支。
电化学储能：到 2025 年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能技术装机规模将达 30GW 以上，五年十倍增长空间，年复合增速在58%。
据工业和信息化部官网9月2日消息，2021年8月31日，工信部赴中国工程院调研座谈新型储能技术发展及应用情况。此次会议重点调研了新型储能技术在工业和信息化领域应用，促进节能提效和高比例应用可再生能源的思路。中国工程院专家介绍了锂离子电池、钠离子电池等新型储能技术发展应用情况。
抽水储能：8月6日，国家能源局发布《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，要求到2035年，抽水蓄能电站投产总规模达到3亿千瓦，整体价值量为1.8万亿，复合增速在16%左右。
受益方向五（建筑央企）：央企助力能源基础设施建设。
央企作为碳中和战略重要的执行者，在能源基础建设中发挥重要的作用，能源基建对于其自身而言，也是一次从传统建筑企业转型为新能源企业的绝佳良机。
建筑央企往往是新基建上游的研发制造企业或者下游的工程承包商，在新基建高成长性下，建筑央企相关订单有望迎来高增，并拉动公司业绩增长，有望迎来估值重估。
评论