产业链迎来政策催化 电力股备受青睐

　　在产业链迎来政策催化的背景下，8月7日，A股市场电力相关板块走强，Wind电力指数涨逾1%，显著跑赢大盘，明星电力、通光线缆、积成电子等纷纷涨停，场外资金显著流入。

　　分析人士表示，全球电力能源变革大趋势下，新型电力系统建设的必要性日益凸显，《加快构建新型电力系统行动方案(2024-2027年)》的发布有望推动相关建设全面提速，产业链上市公司有望受益。

　　新型电力系统建设提速

　　国家发展改革委8月6日消息，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局日前印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024-2027年)》，提出在2024-2027年重点开展9项专项行动，推进新型电力系统建设取得实效。其中包括，实施一批算力与电力协同项目。统筹数据中心发展需求和新能源资源禀赋，科学整合源荷储资源，开展算力、电力基础设施协同规划布局。探索新能源就近供电、聚合交易、就地消纳的“绿电聚合供应”模式。整合调节资源，提升算力与电力协同运行水平，提高数据中心绿电占比，降低电网保障容量需求。探索光热发电与风电、光伏发电联营的绿电稳定供应模式。加强数据中心余热资源回收利用，满足周边地区用热需求。

　　《行动方案》提到，完善充电基础设施网络布局。以“两区”(居住区、办公区)、“三中心”(商业中心、工业中心、休闲中心)为重点，因地制宜布局公共充电基础设施，扩大高速公路充电网络覆盖范围并加强节假日充电服务保障，有效增加农村地区充电设施，逐步构建日益完善的充电基础设施网络。

　　加强电动汽车与电网融合互动。充分利用电动汽车储能资源，全面推广智能有序充电。支持开展车、桩、站、网融合互动探索，研究完善电动汽车充电分时电价政策，探索放电价格机制，推动电动汽车参与电力系统互动。

　　《行动方案》还提出，建设一批虚拟电厂。结合电力保供、新能源发展等需求，利用当地源荷储资源，建设一批虚拟电厂。建立健全虚拟电厂技术标准体系，完善虚拟电厂的市场准入、安全运行标准和交易规则，常态化参与系统调节，提升电力保供和新能源就地消纳能力。

　　万联证券认为，电网升级建设是构建新型电力系统的重要内容。随着新型电力系统建设推进，电网建设投资有望稳步增长，带动板块景气提升。

　　电力等相关个股大涨

　　伴随着《行动方案》的发布，8月7日，电力及电力设备相关板块走强。Wind数据显示，7日Wind电力指数涨逾1%，板块内明星电力、郴电国际涨停，西昌电力涨逾7%，乐山电力涨逾5%，华银电力涨近5%。电力设备板块内，通光线缆20%涨停，迦南智能、华民股份涨逾12%，三晖电气、积成电子、尚纬股份、长城电工等多股涨停。

　　在7日市场缩量震荡，主力资金净流出超40亿元的情况下，主力资金积极加仓电力相关个股，Wind数据显示，8月7日，主力资金净流入明星电力、长江电力、上海电力、郴电国际金额分别为1.34亿元、0.38亿元、0.28亿元、0.25亿元，净流入通光线缆、许继电气、积成电子金额分别为1.02亿元、0.61亿元、0.37亿元。

　　民生证券认为，全球电力能源变革大趋势下，新型电力系统建设的必要性日益凸显，此次政策有望推动相关建设全面提速。政策重点提及的“提升算力与电力协同运行水平”，也将加速未来电力与AI的融合，相关上市公司有望受益。

　　中信证券表示，《行动方案》提出，为提升电网对清洁能源的接纳、配置、调控能力，加快推进新型电力系统建设，需要同步推进主网架(提升跨区外送新能源比例)和配电网建设;同时整合源储资源，继续推进新一代煤电升级改造，提升电力系统调度、调节、需求侧协同能力。建议关注煤电设备改造、电网设备、二次设备及调度系统、储能设备、需求侧运营商及充电基础设施等投资方向。

　　光大证券表示，“碳中和”背景下，我国加快构建新型电力系统，国家电网已将2024年电网投资提升至6000亿元，同比增加711亿元，主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级等。政策加持下，我国电网投资将进一步发力，重点关注配网的成长性、特高压的确定性。包括三个方向：第一，我国电网数字化加速转型;第二，未来配网投资将持续完善;第三，主网建设将延续高景气，相关企业业绩增长确定性强。

　　万和证券建议，积极关注特高压、配网升级、智慧调度等重点环节。

　　来源：中国证券报 记者 吴玉华