海内外工商业储能现状!

　　由于工商业飞速发展、城镇化率快速提高和居民生活水平提高，我国电力负荷持续增长，叠加近些年极端天气带来的缺水缺电，电力安全供应压力极大，而需求侧管理是缓解电力供需紧张的有效措施，用户侧需求响应已成为我国电力系统发展的确定性方向。其中工商业储能作为参与需求响应的重要部分，将随着政策端给予更大支持、收益端参与市场而更具经济性、竞争力和发展动力。

　　当前，我国工商业储能市场处于刚起步阶段，已受到各路资本的热捧，吸引了包括家电、能源、消费电子、环保、锂电、光伏等在内多个领域企业跨界入局，本文将从工商业储能基本介绍、国内工商储发展现状、海外工商储(美国、欧洲)发展等方面简要叙述。

　　疯狂工商业储能要点介绍

　　主要应用场景：分为三类，即单配置储能、光储一体、微电网等。对于工厂、产业园区、充电站、商业楼宇、数据中心等来说，分布式储能是刚需。

　　商业模式：4种，分别是自建、合同能源管理、融资租赁+合同能源管理、纯租赁，目前以合同能源管理模式为主。

　　产品形态：以模块化设计为主，有标准柜式和集装箱式两种形态。

　　盈利渠道：当前以峰谷价差套利为主。

　　行业特征：下游客户分散，获客渠道是布局关键。另外，产品、运营、安全性也是重要软实力。

　　国内工商储：收入端多重利好，成本压力进入下行通道国内工商储经济性凸显，今年开启加速发展。随峰谷价差持续拉大、补贴政策逐步健全，苏鲁浙粤率先迸发，全国多地已具备可观经济性。长期来看，电力市场化、虚拟电厂为工商储发展带来可持续性支撑。产业链各环节：工商储电池产线可与大储相互切换，电池厂加速布局储能电芯，大容量电芯正成为竞争核心。储能一体机趋势明确，各逆变器厂商(大储、户储、微逆等)加速推出新品入局工商储，新市场新产品需完成新认证，当前处于产品准备和认证阶段，2024年将迎来大规模放量。同时市场更多依赖开发商驱动，目前集成、开发、运营角色重叠，需求由开发企业推动，各家渠道不一，共同推动工商储快速发展。

　　图：主要盈利模式收入端：

　　(1)电力供需紧平衡有望带来持续政策利好和收益提升。据中电联预测，今年部分地区迎峰度夏期间电力供需预计紧平衡，同时广东、浙江等省份现货进入结算试运行阶段，这些地区的电价预计处于高位，相应夏季峰谷价差也预计较大。同时，第三轮输配电价改革输配电价改革健全用电侧的激励机制，工商业用户节能降本动力强。另外，2023年5月19日，国家发改委发布需求相应支持政策，工商业储能商业模式有望进一步完善。

　　(2)优化时段划分：多省份延长尖、峰时间，促使储能可以做到2充2放。随光伏发电供大于求，中午执行谷段电价或成为趋势，2充2放从原来的1次峰/谷+1次峰/平转变为2次峰/谷，储能收益进一步提升，目前已经有10省份中午执行谷段电价。

　　经济性分析：我们以容量1MWh、循环次数为6000次的储能系统，浙江的峰谷电价为例，假设年运行天数为300天，单位投资为1.58元/Wh，充放电深度为90%，充、放电效率均为92%，考虑业主完全自建模式，不考虑资金成本，2充2放下(实际充放电次数假设为1.5)，计算得IRR为22%，投资回收期为4.5年，储能LCOS为0.49元/kWh。1充1放下，计算得IRR为8.86%，投资回收期为13年，储能LCOS为0.72元/kWh。

　　市场空间：假设2022-2025年工商业储能系统价格按1.4元/Wh、1.3元/Wh、1.2元/Wh、1.2元/Wh来计算，则2025年工商业储能市场空间有望达到252亿元，对应2022-2025年3年CAGR为108%。

　　竞争格局：市场方兴未艾，需求巨大但竞争格局尚未全面打开，国内市场将呈现区域性竞争态势。

　　海外工商储：分布式资源并网消纳的重要支撑美国现状：表前市场主导需求，工商业储能装机增长。2022年美国大储、工商业储能、户储装机功率占比分别为84%/4%/12%，同比增长35%/43%/47%。美国工商业电价较居民电价低，因此表后储能市场中，工商业储能经济性不如户储，需求不如表前和户用储能。

　　图：2023年美国能源平准化成本(单位：美元/MWh)据WoodMackenzie数据，2023年美国预计大储和工商业储能装机将增长一倍以上，户储装机将增长约43%。预计2023年美国工商业储能增长 将超过户储。

　　美国驱动力：工商业储能经济性显现，获利模式多

　　(1)政策边际变化：IRA新版细则出台后，明确了本土制造的计算方法和分类，美国工商业储能项目落地有望加快。

　　(2)美国工商业储能主要以分布式光伏配储为主，收益来源有峰谷价差收益、“自发自用，余电上网”收益等等，在ITC最高70%的补贴下部分光储项目已经具有一定经济性。

　　(3)美国电力市场化程度高，工商业储能获利模式更多。美国工商业储能主要以分布式光伏配储为主，收益来源有峰谷价差收益、“自发自用，余电上网”收益等等。

　　美国装机预测：据WoodMackenzie数据，2023年美国预计大储和工商业储能装机将增长一倍以上，户储装机将增长约43%。

　　欧洲现状：主要以户储、大储为主，2022年户储、大储、工商业储能新增装机占比分别为48%、46%、6%。据EASE/Delat-EE数据，2022年户储、 大储、工商业储能新增装机分别为3.98GWh、3.86GWh、0.5GWh。

　　图：欧洲电力市场结构示意图欧洲驱动力：(1)储能是分布式资源接入的刚需。欧洲分布式光伏装机占比较高，增长迅速，但其出力具有随机性、间接性、波动性，因此影响电网安全稳定地运行，且欧洲主要以分布式光伏为主。另外，充电桩的推广会使得配电网的负荷雪上加霜，储能可提高电网的稳定性和可靠性。

　　(2)电力市场化程度高，完善的市场机制为工商业用户配置储能提供合理收益。(3)政策端高额补贴增强工商业用户配储意愿。

　　图：欧洲部分国家和地区工商业储能补贴政策

　　来源：绿电来