海关总署: 上半年电动载人汽车、锂电池、太阳能电池合计出口增长
行业要闻2023-07-13
近日，A股电池化学品板块公司接连披露中报业绩预告。东方财富Choice数据显示，截至7月17日记者发稿，电池化学品板块(按申万行业分类)已有10家公司发布中报预告，其中仅两家预喜。
《证券日报》记者以投资者身份致电深圳市德方纳米科技股份有限公司，公司相关负责人表示，6月份以来，公司的锂电池正极材料生产处于满产满销状态，订单和出货情况比之前要好很多，“今年1月份-4月份，由于原材料碳酸锂价格走低，下游锂电池厂商的观望情绪比较强烈，订货量减少，导致公司的产能利用率较低，这一状况从5月份开始有所企稳恢复。”
酷望投资高级投资经理王成阳在接受《证券日报》记者采访时表示，电池化学品企业上半年业绩承压，主要是由于报告期内原材料锂盐价格走低、下游需求疲软以及此前积累的高价库存难以及时消化带来的资产减值，“锂盐价格走低会加重电池厂商买涨不买跌的心理，导致下游需求延后，可以看到，随着锂盐价格在5月份企稳，这一现象也得到了明显缓解。”
按预计净利润同比变动幅度上限来看，上述10家已披露中报预告的公司中，有1家预计净利润同比增超100%;1家预计增幅在100%以内;5家预计降幅在0%-100%区间;2家预计降幅在100%-200%之间;1家预计降幅超过200%。
中银绒业在业绩预告中表示，预计报告期内实现归母净利润850万元-1050万元，同比增长72.16%-112.66%。公司方面表示，受碳酸锂价格剧烈波动影响，报告期内公司合并范围内子公司四川锂古新能源科技有限公司净利润较上年同期大幅降低。
另一家锂电池正极材料生产商德方纳米则在业绩预告中表示，公司此前积累的较高价位的原材料库存消化，叠加报告期内下游需求减少，公司开工率下滑，设备稼动率不足，导致公司生产成本较高。
Mysteel数据显示，7月17日电池级碳酸锂报价30.05万元/吨，锂价自年初持续走低至4月份下旬，随后从17.9万元/吨开始企稳回升，至5月18日后在29.6万元/吨上下维持波动运行。
对此，东高科技首席主题研究员尹鹏飞在接受《证券日报》记者采访时表示，除锂价下滑外，从市场供需的角度来看，受一季度新能源汽车需求萎靡影响，磷酸铁锂1月份-4月份需求低迷，产能利用率较低。直至5月份才逐步有所恢复，5月份整体产量已和2022年四季度最高月产量相近，随着下半年动力电池装机量上升，以及储能电池在三季度集中交付，预期磷酸铁锂需求会大幅好于上半年。
《证券日报》记者在采访中了解到，锂电正极材料市场情况目前正在持续转好，企业对下半年市场预期也在逐步转向乐观，并着手推进扩大产能。
中银绒业相关负责人对记者表示，公司在磷酸铁锂扩产能方面此前已有规划，目前已经拿到了土地和环评，但是因为土地方面的一些原因，项目尚未开建，预计下半年市场行情会企稳。
另据德方纳米相关负责人透露，目前来看，下半年市场预期要比之前好一些，公司目前的扩产能项目主要聚焦于磷酸锰铁锂。
对此，尹鹏飞表示，进入下半年以来，锂电池下游企业整体排产情况向好，国内需求正由淡季向旺季过渡，生产厂家惜售情绪也有所冒头。但是碳酸锂库存仍在高位，需求复苏力度暂未落地，预计锂价仍将处于筑底过程。产业链下游从车企到电池厂正在走向白热化竞争，预计降本压力也会向上游传导，对锂价和锂化学品价格有所压制，“不过上半年历来为需求淡季，在下游车企规模化降价的情况下，下半年市场整体需求旺季仍可期待。”
排排网财富研究员卜益力在接受《证券日报》记者采访时表示，预计未来电池化学品赛道有望受益于下游新能源汽车渗透率持续提升，以及储能行业快速增长。
尹鹏飞则表示，预计电池化学品赛道在今年下半年会有明显的分化，电解液方向需要谨慎看待。2023年3月底，中国电解液产能约140万吨，预计到2025年全球电解液需求仅190万吨左右。根据各企业产能规划，到2025年全球电解液产能将达600万吨，未来电解液产能或严重过剩，成为锂电产业链产能过剩最为严重的环节之一，叠加行业壁垒不高，这一赛道内公司的价值空间值得考量。
来源：证券日报 记者 李 正
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