2024年，中国光伏行业经历了一个让人瞠目结舌的大变局。一方面，用短短几年时间站上世界之巅，靠技术、市场和产能把对手甩在身后;另一方面，却在这一年全面陷入亏损，整个行业的“王者光环”瞬间崩塌。曾经的风光不再，各大光伏巨头的财报一个比一个惨，利润下滑成了常态，甚至连一些规模巨大的公司也深陷泥潭。有没有敌人?没有;有没有外部打压?也没有。这次，全是内部的事。究竟是哪里出了问题?光伏行业的成本线是如何被击穿的?
【事件经过】
2019年，是中国光伏行业的一个关键年份。当时，美国政府突然宣布下调针对中国光伏企业的“双反”关税，从最高的249.96%降到了4%。这个变化虽然没有声势浩大，但意义非凡。因为从这一刻起，全球对中国光伏的围追堵截基本宣告无效，中国光伏彻底打开了国际市场的大门。根据数据，当年全球光伏装机总量达到了114.9吉瓦，中国占了其中的30.1吉瓦，稳居第一。而在光伏组件出口方面，全球前十名企业里，有八家都是中国的。可以说，2019年，中国光伏正式站上了世界的巅峰。
从那之后，中国光伏行业就像坐上了火箭，产能一路狂飙。2020年，中国新增装机容量是49.2吉瓦;到了2023年，这个数字已经暴增到了216吉瓦。在这短短几年里，光伏俨然成了资本和地方政府眼中的“香饽饽”。只要有相关项目，无论是资金还是政策支持，几乎是“全力以赴”。各地争先恐后地上马光伏项目，厂房、设备、劳动力，甚至连资本市场都蜂拥而至。
但问题就在这儿，所有人都想着进场分一杯羹，却没人考虑过，这个行业的需求究竟有多大。等到2024年，整个光伏行业的年产能被推到了惊人的1000吉瓦，而全球市场的实际需求却远远没跟上。2023年全球光伏装机总容量是447吉瓦，哪怕按照每年20%-30%的增长率来算，2024年的需求也不过600吉瓦左右。这就意味着，哪怕中国光伏企业吃下了全球市场，产能依然过剩了将近40%。
严重的供需失衡让整个行业陷入了价格战。2024年上半年，中国多晶硅、硅片、电池和组件的价格分别暴跌了40%、48%、36%和15%，创下了历史新低。这种价格下滑直接打破了光伏企业的成本线，企业越生产，亏得越多。像TCL中环这样的龙头企业，上半年硅片出货量增长了18%，但收入却同比下降了61.3%。这不是个例，而是整个行业的普遍现象。
按理说，市场出现问题，接下来就该是落后产能淘汰、企业兼并重组的阶段。但奇怪的是，这次光伏行业的市场“出清”却迟迟没有出现。2024年，整个行业亏损严重，但真正宣布破产的企业却寥寥无几，整整一年时间里，也不过13家。这和2008年光伏产业危机时的情形完全不同，那时候因为市场需求骤减，一年内有超过300家企业倒闭。而这次，明明亏得更惨，为什么企业却还在硬撑?
问题的根源，得从2019年之后的疯狂扩产说起。当时，中国光伏行业的蓬勃发展吸引了大量资本涌入。从2020年到2023年，光伏行业一级市场的融资达到了164起，各种十亿、百亿的投资项目层出不穷。仅2020到2023年，各类光伏企业通过IPO、定增等方式融资的金额就超过了6000亿元。资本的疯狂涌入让光伏行业陷入了“谁都想分一杯羹”的状态，一些新成立的企业甚至能轻松撬动百亿级的投资。2021年才成立的青海丽豪，仅用三年时间就投入了540亿元建设多个硅料项目。
但资本的逐利性决定了，一旦行业失去了盈利能力，资金就会迅速撤离。2024年这些光伏企业之所以还能撑着没倒，真正的“幕后托底者”是地方政府。从2020年中国提出“碳达峰、碳中和”目标后，光伏产业成了各地经济发展的重点项目。为了吸引光伏企业，各地政府不仅提供土地优惠、税收减免，还帮着企业代建厂房、购买设备，甚至直接用财政资金入股。一些地方政府在这场“抢企业”的竞争中，甚至愿意承担高达30%-35%的投资成本。
当光伏行业在2024年陷入全面亏损时，这些地方政府为了保住前期的巨额投入，不愿看到企业破产。因为一旦企业倒闭，不仅前期的投资打了水漂，还会影响地方的就业、税收和经济发展目标。于是，各地通过债务担保、续贷甚至直接注资的方式，硬生生把企业从破产边缘拉了回来。
这种局面下，光伏行业的危机不仅没有缓解，反而被“拖长”了。价格战依旧在继续，企业还在亏损，市场的“自我修复”机制却被人为阻断。整个行业，就像陷入了一个死循环。
网友们对光伏行业的这场“全员亏损”事件，议论得那叫一个热闹，大家的观点五花八门，但都直戳问题的核心，也让人听得直点头。有人替光伏企业鸣不平：“这哪是企业的问题啊，这分明就是地方政府宁死不撒手，非得硬撑着的锅!亏得越多，地方补贴越多，企业干脆躺平，反正有人兜底!”还有人一针见血地指出：“资本就是这样的，赚的时候风风火火，亏的时候跑得比谁都快。结果倒好，最后全让地方政府给接盘了，真是让人哭笑不得!”
也有人对行业的内卷现象看不下去：“这几年光伏行业的产能膨胀得太离谱了!明明知道市场需求没那么大，还拼命扩产，最后搞得自己全亏本。真是应了那句话，‘不怕同行多优秀，就怕同行不要命’。”还有网友调侃：“这不就是‘光伏版’的萝卜蹲嘛，一个蹲不动，大家全摔倒!”
但也有一些网友从地方政府的角度看问题：“说到底，地方政府也挺难的。早几年光伏行业那是风口上的猪，谁都知道它能飞，谁不想抢啊?抢来了还得花大钱伺候着，现在企业亏了，地方也没办法，只能硬撑着呗，不然前期投入全打水漂，谁能受得了?”也有人表示理解：“地方政府拉光伏企业，是为了地方经济发展，给老百姓创造就业机会。这些厂一关，几千上万人的饭碗可就没了，地方政府能不急吗?”
也有看热闹不嫌事大的：“这下好了，企业亏，地方也亏，资本跑了，老百姓看戏。你们说，最后光伏行业会不会把自己玩死?”还有人语带讽刺：“当初光伏行业赚钱的时候，一个个赚得盆满钵满，现在亏了，哭得也挺响。要不，大家都拉个横幅集体讨补贴去?”
更有一些网友直言不讳：“价格战打到这个地步，真是让人无语。头部企业还凑在一起搞什么价格联盟，可联盟这东西能管用吗?谁熬不住了，分分钟就会撕破脸，最后还是得靠市场说话。”也有人忧心忡忡：“光伏是国家重点扶持的产业，一旦整个行业都陷入困境，影响可不小。希望能早点走出寒冬吧，不然受伤的不只是企业，还有整个新能源的未来。”
也有网友发表了更实际的看法：“光伏行业确实重要，但这次的教训也太深刻了。以后不管是企业还是地方，扩产之前能不能多算算账?别再因为一时冲动，把自己推到崩溃的边缘。”
来源：财经话题
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