2024年8月22日，国电电力获天风证券买入评级，近一个月国电电力获得5份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润为111、90、110亿元，原值为85、99、117亿元。公司2024年上半年实现营收858.28亿元，同比下降3.22%;实现归母净利润67.16亿元，同比增长127%。上半年煤机完成发电量1732.55亿千瓦时，同比降低1.65%;完成平均上网电价460.89元/兆瓦时，同比微降1.18%。水电方面，上半年公司来水较好，完成水电发电量244.44亿千瓦时，同比增长31.91%，实现营收56.48亿元，同比增长10.87%。新能源板块，2024年上半年公司新增新能源装机177.03万千瓦，上半年风光共贡献业绩11.99亿元，同比下降16.74%。研报认为，考虑到公司电量、电价、煤价水平及转让国电建投50%股权的贡献，上调24年业绩、下调25-26年业绩，维持“买入”评级。
风险提示：新增装机不及预期、补贴兑付节奏大幅放缓、行业竞争过于激烈的风险、行业技术进步放缓、煤炭价格大幅上升、电价下调的风险、下游需求低于预期等。
本文源自：金融界
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