长安储能研究院：2024年户储行业发展前瞻分析

　　在不断变化且充满挑战的能源市场之中，居民储能行业正处在一个充满无限机遇与考验的节点。针对2024年的行业发展，长安储能研究院对欧洲、美国、澳大利亚和南非等关键市场进行了深入剖析，并对全球储能行业趋势及战略发展展开了前瞻性预测。

　　报告指出，尽管2023年欧洲天然气价格有所下降，居民电价相对去年有所降低，但仍维持在较高水平，这并未减弱居民对于户用储能系统的兴趣。随着全球降息预期，报告预见2024年储能成本将进一步下降，从而推动光伏配套储能的投资回报率上升。据BNEF数据显示，在欧洲户储装机规模较高的市场中，2023年德国户储渗透率为78%，基本上与2022年高点持平，虽然欧洲部分国家如德国的户储渗透率已经相当高，但总体上，欧洲居民光伏系统中的储能配套率仍有较大的增长空间。在库存回归正常且接近2024年装机旺季时，预期欧洲的居民储能装机量将重回增长轨道。

　　美国的情况则略有不同，2023年第三季度新增居民储能装机量实现了3.1%的同比增长。但由于供应链限制和借款利率上升的因素，居民储能渗透率自下半年以来出现了连续三个季度的环比下降。但近几年受到燃料和输配电成本上涨的影响，电价呈现逐渐增长的趋势，这大大刺激了当地户储的安装热情。以加州为例，2022年加州居民电价26.5美分/kWh，户用光储安装成本4.9美元/kW，五年期银行贷款利率3%，享受ITC 30%退税后，测算户储度电成本(LCOE)为0.29美元/kWh。报告预测，在成本降低和利率可能的回调情况下，2024年居民储能装机成本有希望降至与2022年相当的水平，这有利于提升储能渗透率。

　　对于澳大利亚市场，受通胀和电厂老化等因素的影响，部分地区的基准电价自2023年7月起显著上调，这可能提高相关地区居民安装储能系统的积极性。澳大利亚能源监管机构自2023年7月1日起上调南澳州、新州和昆州东南部的基准电价，同比涨幅从14.7%到28.9%不等，三地参与标准零售计划的家庭和小型企业客户，或将提升户储安装需求。同时当地电力零售商引入了随时间变化的费率。业主可以根据向电网输出电力的时间获得较高或较低的报酬，比如用户可以在白天储存多余的光伏发电量，在价格通常较高的晚上输出，这对户储安装起到一定的促进作用。

　　南非市场在2023年第四季度遭受严重的电力危机，这可能将导致2024年储能产品需求激增。由于火电机组频繁故障，国家电力供应长期紧张，在2023年上半年引发了储能市场的需求高涨，经销商库存过量。然而，随着南非进入冬季，需求有所放缓，配合经销商去库存努力，德业的南非市场出货量显著减少。在2023年第四季度，由国家电力公司宣布实施五级限电，导致日常预计停电7-8小时，储能需求得到明显改善。预计到2024年，随着去库存接近完成，储能需求及出货将重新步入高增长周期。

　　在供需不均衡背景下，长安储能研究院认为储能企业正调整库存以应对市场变化。随着电芯价格的潜在触底，预期2024年第二季度市场将逐步得到改善，随后在第三季度逐步反弹。2024年，对于中国储能企业来说，随着电芯供给释放、储能市场竞争加剧，各公司收入增速及盈利能力将明显出现分化，海外订单获取能力强的公司量、利增长显著。现阶段降价及去库存加快行业出清，未来具有全球业务布局、垂直一体化产业链及良好的可融资性能力背书的企业将在市场份额和盈利能力上更具竞争优势。